5月18日,安徽迎驾贡酒股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上证路演中心举行。
在此之前,迎驾贡酒IPO项目已经成功过会,这预示着迎驾贡酒将成为安徽第三家成功上市的酒企,同时也将成为A股上市白酒企业第16家。
据《华夏酒报》记者了解,本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行,发行规模为8000万股,发行股份均为新股。回拨机制启动前,网下初始发行数量5600万股,占本次发行总量的70%;网上初始发行数量为2400万股,占本次发行总量的30%,网上申购时间为2015年5月20日。
迎驾贡酒作为全国知名酿酒企业,是安徽省大别山革命老区的支柱企业。公司以“国人的迎宾酒”为品牌定位,主导品牌“迎驾”系列白酒产品具有悠久的历史渊源,深厚的文化底蕴,独特的酿造工艺。
公司重视产品质量管理,持续提供质优物美的白酒产品,采用酿造高档酒的多粮工艺和优质水源,生产出中高品质、中低价位的白酒,性价比优势突出,在同行业同等价位的产品中具有较强的竞争优势,赢得了消费者的认可。
聚焦腰部空间
迎驾贡酒产品主销区域在安徽、江苏、湖南、上海和北京等市场,但是迎驾贡酒经过之前的广告宣传,在全国已经形成了较强的品牌知名度,“国人的迎宾酒”更是深入人心。
据悉,2014年公司营业收入29.6亿元,销售白酒4.6万千升,净利润4.87亿元,利润逆势增长。企业在面临白酒行业形势结构调整的同时,积极调整产品结构,注重腰部价位产品的市场开发和维护。
据招商证券研究显示,迎驾贡酒腰部价位的迎驾之星和百年的销量占比最高,占产品收入比重接近65%。本次IPO募集资金主要用于将低端酒设备升级为中高端产品设备,能够提升中高端产品产量1.5万千升至3.3万千升,总产能6万千升不变,按照目前接近1:3的销量,收入基本相当,未来中高端产品收入占比将超过70%,其中腰部产品占比将会更大。
迎驾贡酒股份有限公司董事长倪永培也在会上表示,迎驾目前以中档白酒为主,以高档白酒和普通白酒为辅,具有“品类多样化、价位中低化”特征,未来将重点加强中档白酒的市场推广,同时兼顾发展高档白酒。
调查来看,迎驾贡酒的渠道利润稳定,经销商数量也在不断增加。招商证券食品饮料行业分析师董广阳认为,2014年白酒经销商大部分面临出厂价格下降幅度小于终端下降幅度的局面,毛利率较低,但是迎驾系列产品渠道利润稳定,而且优质经销商数量在不断增加,总数从2012年的785家增加到2014年的1004家。
谋局全国市场
目前,白酒行业内的上市公司主要有14家,与上市公司相比,数据对比来看,迎驾贡酒2014年度营业收入、净利润排名均为第七位,较2013年有所提升。
“此次发行上市,是迎驾贡酒的一次重要跨越。”在倪永培看来,未来的迎驾贡酒将继续做强做大白酒核心主业,强化技术创新能力,持续研发符合消费者需求的白酒产品,进一步提高市场竞争力,以技术改造、产品升级、资本运营、信息技术为手段,打造最美酒厂,力争早日进入白酒行业第一方阵,实现“百亿迎驾、百年迎驾、品牌迎驾”的战略目标,以更加优秀的经营业绩回馈股东和社会。
据《华夏酒报》记者了解,本次募集资金净额为88419.2万元。公司此次募投资金主要用于以下几个方面,一个是优质酒陈酿老熟及配套设施技术改造项目,是对普通白酒的酿造设备进行改进,第二个则是营销网络建设项目,强化公司渠道和品牌,第三个是用于企业技术中心建设项目。
其中,61677.2万元用于优质酒陈酿老熟及配套设施技术改造项目,项目实施后,在保持公司现有成品酒总体生产能力不变的前提下,对原有部分普通白酒灌装生产线实施升级改造,将其中1.5万吨普通白酒相关生产能力调整为中高档白酒相关生产能力,项目达产后可实现年新增销售收入179460万元,净利润27232.3万元;22193.09万元用于营销网络建设项目,拟在合肥组建全国运营中心,在北京、上海、广州、武汉四个主要城市分别建立华北、华东、文章来源华夏酒报华南、华中四个区域物流中心,在华北、华东、华南、华中等区域市场建设100家直营店和200家加盟店,同时将全国运营中心、区域物流中心以及终端营销网点以计算机网络连接,提高营销、物流管理水平和市场运作能力;8742万元用于企业技术中心建设项目,拟通过新建技术中心大楼,改建原有检测中心,为公司的持续健康发展奠定良好基础。
安徽迎驾贡酒股份有限公司董事、总经理秦海表示,公司作为徽酒的主要代表企业,综合实力在全国白酒行业中处于优势地位。本次发行上市,是公司多年经营发展的一次成果检验,同时也是未来做大做强的重要支撑和崭新起点。“今天,投资者朋友与我们一起就迎驾贡酒的经营管理、战略规划、未来发展等多层面进行了深入交流与探讨,提供给了我们很多宝贵建议,我们会充分重视并进一步努力完善。”秦海表示。
秦海在最后的总结发言中也表示,迎驾贡酒一定不负所望,以本次上市为契机,完成全国化布局,在安徽省内成为强势品牌,力争早日进入白酒行业第一方阵,以优秀的经营业绩回报广大投资者的支持与厚爱。